披露交易3077.9億美元,環(huán)比上升37%
ChinaVenture投中集團(tuán)昨天發(fā)布的研報(bào)顯示,2012年中國(guó)并購市場(chǎng)宣布交易案例數(shù)量3555起,披露交易規(guī)模3077.9億美元,環(huán)比上升37%,達(dá)近6年最高值。分析認(rèn)為,國(guó)外經(jīng)濟(jì)情況的整體低迷,以及國(guó)內(nèi)企業(yè)并購整合意愿增強(qiáng)促使2012年達(dá)到近6年中國(guó)并購市場(chǎng)宣布交易規(guī)模最大值。
統(tǒng)計(jì)顯示,2007年至今中國(guó)并購市場(chǎng)宣布交易規(guī)模呈現(xiàn)平穩(wěn)上升趨勢(shì),其中,2012年增勢(shì)較為明顯,交易規(guī)模由2007年1034.7億美元增至2012年的3077.9億美元,累計(jì)增幅達(dá)197%;平均單筆交易金額從2007年的2699萬美元增至2012年的1.05億美元,增幅達(dá)288%;2012年中國(guó)并購市場(chǎng)宣布交易案例數(shù)量3555起,披露交易規(guī)模3077.9億美元,環(huán)比上升37%,其中跨境并購交易占比約為三成,呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
在2012年中國(guó)并購市場(chǎng)交易完成案例中,制造業(yè)、能源及礦業(yè)、金融行業(yè),以450、330、207起分別占并購案例總數(shù)量的18%、13%和8%。從交易規(guī)模分布來看,能源及礦業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)、金融行業(yè)和制造業(yè)居前,其融資規(guī)模分別為335.26億美元、140.3億美元、136.86億美元、135.86億美元,融資規(guī)模占比分別為26%、11%、11%、11%,4個(gè)行業(yè)累計(jì)占比達(dá)59%。從交易規(guī)模分布來看,中國(guó)企業(yè)并購交易行業(yè)分布,更趨向于各行業(yè)分散。
2012年重大進(jìn)行中交易案例中,出境大規(guī)模交易無疑成為本年度的最大亮點(diǎn),其中國(guó)有背景的中海油、中石化等接連發(fā)生的大規(guī)模交易較為引人關(guān)注,如:中海油151億美元擬購加拿大全球性能源公司尼克森全部流通股及43億美元債務(wù),并已獲加拿大監(jiān)管層通過;7月24日,中石化宣布已同意斥資15億美元,收購加拿大塔里斯曼能源英國(guó)分公司49%權(quán)益。
在國(guó)內(nèi)IPO退出渠道收緊的背景下,PE機(jī)構(gòu)逐漸開始青睞并購?fù)顺觥?006年至今共有612家PE機(jī)構(gòu)通過并購?fù)顺?,其賬面退出回報(bào)率在2011年達(dá)到最高值4.5倍,其退出案例數(shù)量在2012年達(dá)到最高值140起。