債權(quán)融資業(yè)務(wù)是前海股權(quán)交易中心的核心業(yè)務(wù)之一,主要針對(duì)中小企業(yè)開展,充分利用債權(quán)債券產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)、并結(jié)合中小企業(yè)自身特點(diǎn),提供多樣性的債券融資產(chǎn)品。同時(shí),債權(quán)融資業(yè)務(wù)服務(wù)還承擔(dān)了完善和創(chuàng)新金融體系的職能,為改善金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)配置,促進(jìn)金融市場(chǎng)機(jī)構(gòu)優(yōu)化發(fā)揮作用。
前海股權(quán)交易中心債權(quán)融資之優(yōu)勢(shì)
政策優(yōu)勢(shì)。前海股權(quán)交易中心將充分利用前海合作區(qū)先試先行、金融創(chuàng)新之政策優(yōu)勢(shì),整合各方面資源優(yōu)勢(shì),并借鑒國(guó)內(nèi)外各類債權(quán)融資現(xiàn)金模式,為廣大中小企業(yè)提供多元化、創(chuàng)新性的融資服務(wù)。
人才優(yōu)勢(shì)。為吸引國(guó)內(nèi)外高端人才,前海合作區(qū)已經(jīng)公布了專門針對(duì)境外高端人才的稅收優(yōu)惠政策,而前海股權(quán)交易中心也將秉承前海合作區(qū)的重視人才戰(zhàn)略理念,吸引并匯聚來(lái)自銀行、證券、信托、咨詢?cè)u(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等金融行業(yè)各領(lǐng)域的高端人才,為中小企業(yè)提供綜合性投融資整體解決方案。
產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。目前前海股權(quán)交易中心以非公開債權(quán)憑證(私募債)產(chǎn)品為核心,為中小企業(yè)和機(jī)構(gòu)提供包括股權(quán)融資、購(gòu)并融資、信貸資產(chǎn)證券化、理財(cái)產(chǎn)品掛牌交易等系列產(chǎn)品及服務(wù)。其中,核心產(chǎn)品前海私募債相比傳統(tǒng)債券類融資工具,不僅靈活性和定制化出眾,同時(shí)發(fā)售門檻更低、發(fā)售速度更快。
前海股權(quán)交易中心的債權(quán)融資體系
針對(duì)中小企業(yè)自身的特點(diǎn),同時(shí)充分利用前海股權(quán)交易中心擁有的資源和優(yōu)勢(shì),非公開(私募)債權(quán)融資是已經(jīng)推行并實(shí)施的債權(quán)融資方式。目前交易中心提供的私募融資產(chǎn)品有以下:
前海股權(quán)交易中心的債權(quán)融資案例
增信債產(chǎn)品。“梧桐私募債•增信系列”是指在前海股權(quán)交易中心掛牌的企業(yè),經(jīng)由前海股權(quán)交易中心認(rèn)可的增信機(jī)構(gòu)進(jìn)行增信匹配后即可在本中心備案發(fā)行私募債。2013年7月2日,前海股權(quán)交易中心首只私募債產(chǎn)品“梧桐私募債增信1號(hào)”成功發(fā)行,募集資金1億元。
其發(fā)行人為深圳市聯(lián)嘉祥科技股份有限公司,由深圳市中小企業(yè)信用融資擔(dān)保集團(tuán)有限公司擔(dān)任增信機(jī)構(gòu),上海浦東發(fā)展銀行作為投資人。該私募債的發(fā)行期限為兩年,資金用于償還銀行短期貸款和補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金,票面利率較當(dāng)前市場(chǎng)平均票面利率低近30%。梧桐私募債增信系列通過(guò)引入增信模塊,有效地彌補(bǔ)了中小企業(yè)自身信用評(píng)級(jí)較低的問(wèn)題,極大地增強(qiáng)了投資者對(duì)中小企業(yè)發(fā)行私募債的認(rèn)可度。從企業(yè)提出發(fā)債申請(qǐng)到發(fā)行成功,整個(gè)過(guò)程只需要一個(gè)月左右的時(shí)間,在融資效率上,要高于銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)。
單一債產(chǎn)品。截至2013年10月初,前海股權(quán)交易中心已備案登記了兩支私募債產(chǎn)品:一支為“梧桐私募債·金合1號(hào)——深圳市一體醫(yī)療科技股份有限公司”;一支為“梧桐私募債·金合2號(hào)—北方聯(lián)合鋁業(yè)(深圳)有限公司私募債”,融資金額均為2000萬(wàn)元。